Autor: Dirk Top

Dirk Topolewski

Allianz Oriental: ein Fondsmanager wie ein Westernheld

titelbild allianz oriental

Stuart Winchester – der Name klingt wie der eines Hauptdarstellers in einem alten Hollywood-Film. Auch sonst gibt es einige Parallelen. Mit seiner risikobereiten Anlagestrategie erinnert er an die legendären Pioniere, die neue Wege beschritten und dabei oft hohe Risiken auf sich genommen haben. Der Allianz Oriental weist eine höhere Volatilität und größere Drawdowns als die meisten Konkurrenten auf. Langfristig war die Strategie jedoch bisher sehr erfolgreich, und die Performance ist weit überdurchschnittlich.

 

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Wellington Global Stewards: ein Blend(ender) Fonds

Titelbild Wellington Global Stewards

In den Finanzmedien werden regelmäßig die Vor- und Nachteile von Value- und Growth-Fonds thematisiert. Blend-Fonds, welche das Beste aus diesen beiden Welten zu vereinen versuchen, führen hingegen eher ein Schattendasein.

Dabei gibt es gerade in diesem Bereich einige herausragende Fonds. Wie z. B. den nachfolgend porträtierten Wellington Global Stewards.

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Geostrategy Fund: unentdeckte Perle oder Marketing-Gag?

Titelbild Geostrategy Fund

Fiel mir kürzlich in der Rubrik „Fonds des Monats Juni“ an der Börse Hamburg auf.

Interessanterweise gab es trotz dieses Prädikats bislang noch keine Käufer. Weder heute (5.6.), noch in den letzten 12 Monaten. Siehe Umsätze an der Börse Hamburg.

Im Vergleich mit anderen Fonds ist der „Geostrategy Funds“ bisher auch ein wahrer Winzling: Das Volumen betrug lt. letztem Factsheet nur etwas mehr als 5 Mio Euro

Recherchiert man aber etwas tiefer, so erscheinen sowohl die Strategie, als auch die Wertentwicklung der letzten Jahre, sehr beachtlich:

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Update Teil II: Geldmarkt- und Renten-Fonds

Titelbild Update 2

Blitzsaubere Renditen lieferten bislang die Geldmarkt ETFs ab. Vorgestellt wurden diese Produkte hier im Blog im Mai 2023: Overnight und Ultrashort

Überzeugen konnte auch der mit einer Long-Short-Strategie gemanagte Rentenfonds. Der DNCA Invest Alpha Bonds wurde besprochen im September 2023.

Im Detail:

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Acatis und Gane: ein echtes VALUE EVENT

Titelbild Acatis und Gane

Die Trennung zwischen Acatis und Gane war in der Fondsszene DER Aufreger des Jahres. Insbesondere die Entmachtung der Gane-Fondsmanager sorgte für Verblüffung.

Inzwischen sind einige Tage vergangen und der Rauch hat sich gelichtet.

Stand heute (21.2.24) gibt es nun zwei ähnliche (Konkurrenz)Produkte:

Acatis Value Event (WKN A0X754 u. a.)

Gane Value Event (WKN A3D05P u. a.)

Anlass genug, um einmal aus unabhängiger Sicht zu prüfen, welche Optionen der Anleger hat:

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Ars Vivendi: die Kunst des Fondsmanagements!?

Titelbild Ars Vivendi

Vor wenigen Tagen erreichte mich die Nachricht, dass der bekannte Fondsmanager Elmar Baur Ende Dezember 2023 ausgeschieden ist als Gesellschafter und Seed-Investor des FUNDament Total Return -> Blog: vom Geheimtipp zum Überflieger

Herr Baur wird am 1.2.24 den neuen Aktienfonds „Ars Vivendi Select“ starten. Zusammen mit der Amandea Vermögensverwaltung. Mit diesem Produkt soll die ursprüngliche Strategie des Fundament T. R. wieder zum Leben erweckt werden. Als reiner Aktienfonds und mit Fokus auf die DACH-Region.

Ein erfahrener Fondsinvestor wird bei dieser Nachricht hellhörig: ein erfolgreicher Manager, der einen neuen Fonds startet und dann mit geringem Volumen eine ordentliche Outperformance erzielt, solche Erfolgs-Geschichten gab es schon des Öfteren. Zuletzt z. B. bei dem Gane Global Equity, welcher nach seiner Auflage einen performancetechnischen Raketenstart hinlegte.

Anlass genug, zu prüfen, wie die Perspektiven des „Ars Vivendi Select“ ausschauen könnten:

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Window Dressing, Jahresendrally und der schnelle Euro

windows dressing, jahresendrally + schneller euro

In den letzten Handelstagen des Jahres werden von institutionellen Anlegern schlecht gelaufene Werte ver- und Überflieger gekauft. Ziel dieses sogenannten „Window Dressing“ (zu Deutsch: „Aufhübschen des Schaufensters“) soll es sein, den Anteilseignern in der Jahresabschlussbilanz ein möglichst erfolgreiches Portfolio präsentieren zu können. Gemäß dieser weit verbreiteten Theorie könn(t)en Privatanleger davon profitieren, indem Sie vorher gut gelaufene Werte kaufen (welche dann von Nachkäufen der Profis profitieren).

Neben dem Window Dressing gibt es weitere, teils statistisch belegte, Alternativen, wie man von dem als besonders chancenreich geltenden Zeitraum um den Jahreswechsel profitieren könnte.

Im Detail:

 

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Antecedo Defensiv Growth: Fonds mit Airbag

Antecedo Defensiv Growth

Der Antecedo ist inzwischen seit mehr als 4 Jahren am Markt. Ein sehr bewegter Zeitraum mit Corona-Crash, Rekord-Inflation, KI-Hype u. v. a. m.

Es bietet sich an, eine Zwischenbilanz zu ziehen. Und zu prüfen, inwieweit die Strategie aufgegangen ist. Nämlich eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des Nasdaq 100 Index zu erreichen und gleichzeitig gegen signifikante Kursverluste bestmöglich zu schützen.

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DNCA Invest Alpha Bonds: erfolgreiche Long-Short-Strategie

Titelbild DNCA Alpha Bonds

Am weltweiten Anleihenmarkt gab es 2022 die größten Kursverluste seit 1949. Auch 2023 war bislang kein gutes Jahr für Renteninvestments, speziell im Bereich der Langläufer. Viele renommierte Fonds und Renten-Etfs erlitten herbe Verluste.

Im Vergleich damit ist das Ergebnis des DNCA umso beeindruckender. Der Fonds befindet sich seit Jahren im Aufwärtstrend. Und dies bei vergleichsweise niedriger Volatilität.

Im Detail:

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Künstliche Intelligenz: welche ETF würde ChatGPT empfehlen?

investieren wie chatgpt

Bekanntlich ist es nicht einfach, von einer KI eine konkrete Handlungsempfehlung zu erhalten. Es bedarf schon einiger, kleiner Tricks und Wortakrobatik, um das zu bekommen, was man gerne in Erfahrung möchten. Rechtliche Aspekte sind natürlich auch noch zu beachten …

Aber angenommen, man könnte trotz aller Widrigkeiten ChatGPT einige (natürlich rein hypothetische!) Fondsfavoriten entlocken, dann könnten dies ggf. die folgenden Produkte sein:

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Investieren in Künstliche Intelligenz: aktiv gemanagte Fonds

Investieren in Künstliche Intelligenz - Teil 3

Seit der Veröffentlichung von ChatGPT im November 2022 dominiert das Thema Artificial Intelligence die Berichterstattung in den Medien. Die Spekulationen, welche Branchen und Firmen am meisten von dem neuen Megatrend profitieren könnten, reißen nicht ab.
Im dritten Teil der Serie über künstliche Intelligenz werden nun einzelne, aktiv gemanagte Fonds näher betrachtet. Wobei – wie immer in diesem Blog – nur Investmentfonds berücksichtigt werden, welche nach aktuellen Informationen auch für Privatanleger handelbar sind.

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Künstliche Intelligenz: eine Analyse der Themen-ETFs

Titelbild investieren in Künstliche Intelligenz Teil 2

Seit der Veröffentlichung von ChatGPT im November 2022 dominiert das Thema Artificial Intelligence die Berichterstattung in den Medien. Die Spekulationen, welche Branchen und Firmen am meisten von dem neuen Megatrend profitieren könnten, reißen nicht ab.

Im zweiten Teil der Serie über KI werden nun einzelne ETFs, welche in dieses Thema investieren, näher betrachtet.

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Investieren in Künstliche Intelligenz: ChatGPT sagt: …

Titelbild künstliche Intelligenz I

Seit der Veröffentlichung des Chatbots im November 2022 vergeht kein Tag, an dem nicht in diversen Publikationen über die Chancen und Möglichkeiten durch den Einsatz von Artificial Intelligence berichtet wird. Auch in der Finanzpresse finden sich immer wieder Artikel, welche sich mit diesem  Mega-Trend beschäftigen. Einige wichtige Gesichtspunkte fehlen aber zumeist in der Berichterstattung.

Z. B.: Welche Meinung haben eigentlich ChatGPT & Co. zu Investments in Artificial Intelligence?

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Overnight + Ultrashort: Geldmarktfonds oder Tagesgeld?

Geldmarktfonds Titelbild

Seit einigen Monaten können Sparer endlich wieder Zinsen vereinnahmen. Im II. Quartal 2023 wurde bei Tagesgeldkonten erstmals nach langer Zeit wieder die 3% Marke überschritten. Nun stellt sich die Frage, ob Geldmarktfonds eine ähnliche sichere, aber ggf. höher rentierliche Alternative zu Fest- und Tagesgeldanlagen bieten können.

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Fidelity Asia Pacific: schöne Aussichten mit Asien Fonds

Fidelity Asia Pacific

Wenn es um hohe Wachstumsraten und gute Perspektiven für die Aktienmärkte geht, werden immer wieder die asiatischen Schwellenländer (z. B. die ASEAN-Staaten), aber auch das bevölkerungsreiche Indien genannt.

Daher bietet es sich an, Fonds näher zu betrachten, welche schwerpunktmäßig in diese Region investieren und sich auch schon langfristig bewährt haben

Teil 2: Fidelity Asia Pacific Opportunities

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FSSA Asia Focus: schöne Aussichten mit Asien Fonds

FSSA Asia Focus Titelbild

Wenn es um hohe Wachstumsraten und gute Perspektiven für die Aktienmärkte geht, werden immer wieder asiatische Schwellenländer (z. B. die ASEAN-Staaten), aber auch das bevölkerungsreiche Indien genannt.

Daher bietet es sich an, Fonds zu näher betrachten, welche schwerpunktmäßig in diese Region investieren und sich auch schon langfristig bewährt haben

Teil 1: FSSA Asia Focus Fund

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M&G Optimal Income: endlich Licht am Ende des Tunnels?

Licht am Ende des Tunnels

Der M&G Optimal Income war jahrelang DER Überflieger schlechthin im Bereich der defensiven Mischfonds. Anfang 2015 betrug das Fondsvolumen fast 34(!) Milliarden Euro. Seit einigen Jahren schwächelt das Dickschiff jedoch. Es stellt sich die Frage, ob Starmanager Richard Woolnaugh den Fonds wieder in die Erfolgsspur zurück bringen kann.

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Unentdeckte Perlen: Fonds mit Options-Strategien – Teil 2

Titelbild Antecedo Independent

Unkorreliert zu den Aktienmärkten, positive Renditen in wechselnden Marktphasen, vergleichsweise niedrige Vola, einsetzbar als Depotabsicherung: solche Fonds suchen viele Anleger als Ergänzung zu einem aktienlastigen Wertpapier-Depot.

Die nachfolgende Serie analysiert, welche Fonds mit Options-Strategien diese Aufgabe erfüllen könnten.

Teil 2: Antecedo Independent, ein Fonds mit bewegter Vergangenheit

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Unentdeckte Perlen: Fonds mit Options-Strategien – Teil 1

Unentdeckte Perlen

Unkorreliert zu den Aktienmärkten, positive Renditen in wechselnden Marktphasen, vergleichsweise niedrige Vola, einsetzbar als Depotabsicherung: solche Fonds suchen viele Anleger als Ergänzung zu einem aktienlastigen Wertpapier-Depot.

Die nachfolgende Serie analysiert, welche Fonds mit Options-Strategien diese Aufgabe erfüllen könnten.

Teil 1: Aquantum Active Range

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